一、比较优势理论和交换原理比较优势理论是由英国著名经济学家大卫李嘉图提出的。他认为，在两国都可以生产两种产品的情况下，如果前者专门生产两种产品，一国在生产这两种产品上处于优势地位，而另一国则处于劣势地位。如果后者专门生产劣势较小（即具有比较优势）的产品，那么双方仍然可以通过专业化分工和国际贸易从中受益。 2、掉期术语掉期是比较优势理论在金融领域最生动的应用。根据比较优势理论，只要满足以下两个条件就可以进行互换：#61569；双方对对方的资产或负债有需求； #61570;双方在两项资产或负债上都具有比较优势。以上就是原理。事实上，在第一个问题中，中介可以去掉，交易仍然会成立，双方都会受益更多。但由于存在风险，所以需要中介机构。相当于你把钱存到银行，银行再贷给公司，而不是你直接给公司。如果取消了中介你会做吗？如果你还不知道怎么做，我建议你先GOOGLE比较优势了解一下，然后用图片把题目里的东西画出来。然后计算各公司的实际借贷成本。 8.5%是在A可以接受的利率范围内计算的利率。
1 问题本身就有问题。乙方的瑞士法郎贷款利率应为8.5%，而不是9%。更重要的是，将美元债务转换为瑞士法郎债务将带来额外的汇率风险。汇兑损失可能大于利息。为了赚0.25而冒这个风险，简直是脑子有病。只有美国企业将瑞郎债务转换为美元债务，瑞士企业将美元债务转换为瑞士法郎债务才是合理的。反正当地货币没有汇兑损失。 2 这太简单了。你又把问题抄错了。我真的很佩服你，一个有才华的人。 B的贷款利率应为-0.25%浮动。不然的话，他怎么可能在浮动利率上有优势呢？唉，所有的题都抄错了，真是个傻子！
哈哈，做这种题，首先要明确一个概念。这里的交换是相对优势而不是绝对优势，收入并不是这里唯一的判断标准。并且可以理解为，交易中的一方无论是固定利率还是浮动利率，都具有绝对优势，即小于另一方，但一定存在更不占优势的利率比对方高，所以这个利率就是他的相对利率。缺点。他之所以放弃绝对优势而选择相对优势，是因为为了规避风险或者其他原因，他必须选择相对不利的投资利率。在这种情况下，两者的合作可以共同降低成本。问题1：从问题中可以看出，A拥有5年期瑞郎贷款的9%，B拥有美元贷款的15%，5年期瑞郎贷款的9.5%，以及B的美元贷款的16.5%。美元贷款。毫无疑问，无论是瑞郎还是美元，A都具有绝对优势。但瑞士法郎A比B少0.5%，美元A比B少1.5%，可见A有绝对优势，而且对美元也有相对优势，因为优势在美元表现更为明显。问题中隐藏的条件应该是A必须借瑞士法郎，瑞士法郎相对弱势，B必须借美元，相对弱势，这样问题才会有意义。因此，A在市场上为B借入美元，利率为15%，B在市场上为A借入瑞士法郎，利率为9.5%。此时，根据你给出的分析，A向市场支付15%的美元利息，向中介支付8.5%的利息（这个利率水平是根据双方利润协议协商确定的），同时，时间收到中介支付的15%利息。乙方也执行该题中的操作，因此总收益为双方相对优势之差。利益分配方式可自行协商。第二个问题：与第一个问题相同，A在固定利率和浮动利率上均具有绝对优势，但固定利率比B低1%，浮动利率仅比B低0.25%。因此，甲方A 在固定利率方面具有比较优势。这个问题还有一个隐藏条件，就是A必须以相对劣势的浮动利率借款。于是A以固定利率向B借钱，B以浮动利率向A借钱，双方与中介合作进行利益分配。 A向市场支付12%的固定利率，同时向B支付LIBOR-0.25%的浮动利息，并从银行收取12%的固定利息。 B也按照问题进行操作，这样双方就可以共同获利，而总的利息就是双方相对优势的差额，也就是问题中的0.75%。利润分配也可以由三方协商一致。基本分析就是这样了~~
掉期和互换英文都称为Swap，但实际上它们之间有很大的区别。 1、合同与交易的区别。掉期是外汇市场上的一种交易方式。它们是指期限不同但金额相同的同一类型的交易。外汇进行两项方向相反的交易时，并不具有实质性合同，更不具有衍生工具。另一方面，掉期具有实质性合约，是重要的衍生工具。 2 外汇市场上有专门的市场掉期吗？它是在互联网上进行的，没有专门的市场。掉期在专门的掉期市场进行交易。以上均来自张宜春主编、高等教育出版社出版的专业金融教材《金融市场》。我从来没有做过任何实际工作。请举例说明。请楼下补充~
