第一类：消费金融结合消费场景。通过与线下3C店合作，为消费者提供电子产品分期付款服务。但这种模式对于消费金融公司来说运营成本较高，且审批自动化要求较高。同时，消费金融公司运营成本高、风险控制难度大。目前各家公司的运作方式都是通过自己的数据积累建立风控模型，争取概率，以高利率覆盖高风险。第二类：直接发放个人贷款的消费金融。与结合消费场景的消费金融相比，直接发放现金贷的消费金融风险控制难度更大。一方面，竞争激烈，大量人力基本用于晋升。公司运营成本较高。此外，境内机构在实收资本的基础上加大杠杆以吸引投资者，导致消费金融公司融资成本上升。通过扩大财务杠杆进行放贷也放大了经营风险。而且，客户的贷款意愿难以控制，导致坏账率过高。第三类：校园市场分期付款。校园市场分期基本上可以定位为校园电商平台，因为向学生贷款涉及法律和道德风险。学生没有经济来源，还款能力存在问题。而且，一旦学生在贷款给学生时出现坏账，家长基本上都要赔偿。如果发生集体事件，国家肯定会立即取缔，这就增加了金融公司的经营风险。目前，不少企业基本定位为电商平台消费信贷服务。这样就避免了法律风险，通过低利率和商品差价维持企业发展。通过获取用户数据通过资本市场融资。

随着网络购物场景的发展，消费金融开始涉足电子商务领域。针对消费者最关心的价格因素，推出分期付款、30天免息等产品，分散消费者的购物压力，刺激消费增长，特别是中高端消费群体的增长。最终消费。消费金融除了减轻消费者购物压力、刺激消费外，还可以帮助电商企业和商家营销产品。通过优惠的支付方式吸引用户，实现用户流量和产品导购。例如，根据电商平台的行业和人口特征推出具体的营销活动。用户通过参与活动，可以获得电商平台、互联网消费金融平台的价格折扣或获得消费积分。这种营销活动不仅可以吸引流量、引导购物，还可以增强用户粘性。互联网消费金融在电子商务领域的应用目前正处于信用积累过程中。未来实现数据沉淀后，基于个人账户信用数据提供产品以外的更多增值服务将成为其发展的一大趋势。据中国消费信贷市场规模前瞻产业研究院数据显示，2015年我国人民币信贷余额达93.6万亿元，同比增长14.9%；同期，消费信贷余额19万亿元，同比增长23.3%。近年来，消费信贷余额增速明显高于人民币信贷余额增速。预计2019年消费信贷余额将占人民币信贷余额的四分之一，成为经济增长的支柱。在消费信贷快速增长的背景下，互联网消费金融市场也将迎来快速增长。互联网消费金融交易规模2013年至2014年，我国互联网消费金融市场处于发展初期，电子商务公司、在线支付公司、P2P信贷公司纷纷加入。他们还加紧努力扩大在互联网上的影响力。实地尝试。据前瞻产业研究院发布的《消费金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2013年中国互联网消费金融市场交易规模达60亿元；随着京东、天猫的入局，2014年交易规模突破183.2亿元，增速超过200%； 2015年整体市场突破1000亿元。预计未来几年，我国互联网消费金融交易规模将保持快速增长，到2019年将达到3.398万亿元的水平。 互联网消费金融交易规模2013年至2014年，我国互联网消费金融市场规模发展初期，电子商务公司、网络支付公司、P2P信贷公司纷纷加入。与此同时，传统互联网金融公司也在加紧布局互联网。实地尝试。据前瞻产业研究院发布的《消费金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2013年中国互联网消费金融市场交易规模达60亿元；随着京东、天猫的入局，2014年交易规模突破183.2亿元，增速超过200%； 2015年整体市场突破1000亿元。预计未来几年，我国互联网消费金融交易规模将保持快速增长，到2019年将达到3.398万亿元的水平。消费金融的政策支持不断加强。对消费金融的支持不断加大。从对金融机构的针对性业务支持，到对整个消费金融行业的全面支持。银监会放宽消费金融公司审批的地域和数量限制，对各成熟公司进行审批，积极推动消费金融公司设立常态化。消费场景日益多元化，互联网渠道直达消费者。首先，电子商务改变了大众的购物习惯，消费渠道的便利刺激了小额、高频次的购物需求。

其次，移动互联网的普及，将互联网流量竞争从线上延伸至线下。线下消费场景包括3C产品、电动汽车、医疗美容、租赁、培训教育、旅游等。随着我国互联网消费金融的快速发展，监管政策将逐步出台，行业将迎来整顿。随着监管政策的不断深化和强化，互联网消费金融将分为两个层面。不合规平台将逐步退出市场。合法合规的平台将利用金融科技推动机构发展，增强风险控制和定价能力。作为核心竞争力。未来，基于场景、基于数据、基于风控的持牌消费金融公司将推动消费金融市场的快速增长，为用户带来美妙的消费体验，为社会创造无限价值。

随着网络购物场景的发展，消费金融开始涉足电子商务领域。针对消费者最关心的价格因素，推出分期付款、30天免息等产品，分散消费者的购物压力，刺激消费增长，特别是中高端消费群体的增长。最终消费。消费金融除了减轻消费者购物压力、刺激消费外，还可以帮助电商企业和商家营销产品。通过优惠的支付方式吸引用户，实现用户流量和产品导购。例如，根据电商平台的行业和人口特征推出具体的营销活动。用户通过参与活动，可以获得电商平台、互联网消费金融平台的价格折扣或获得消费积分。这种营销活动不仅可以吸引流量、引导购物，还可以增强用户粘性。互联网消费金融在电子商务领域的应用目前正处于信用积累过程中。未来实现数据沉淀后，基于个人账户信用数据提供产品以外的更多增值服务将成为其发展的一大趋势。据中国消费信贷市场规模前瞻产业研究院数据显示，2015年我国人民币信贷余额达93.6万亿元，同比增长14.9%；同期，消费信贷余额19万亿元，同比增长23.3%。近年来，消费信贷余额增速明显高于人民币信贷余额增速。预计2019年消费信贷余额将占人民币信贷余额的四分之一，成为经济增长的支柱。在消费信贷快速增长的背景下，互联网消费金融市场也将迎来快速增长。互联网消费金融交易规模2013年至2014年，我国互联网消费金融市场处于发展初期，电子商务公司、在线支付公司、P2P信贷公司纷纷加入。他们还加紧努力扩大在互联网上的影响力。实地尝试。据前瞻产业研究院发布的《消费金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2013年中国互联网消费金融市场交易规模达60亿元；随着京东、天猫的入局，2014年交易规模突破183.2亿元，增速超过200%； 2015年整体市场突破1000亿元。预计未来几年，我国互联网消费金融交易规模将保持快速增长，到2019年将达到3.398万亿元的水平。互联网消费金融市场保持快速增长的原因。前瞻产业研究院认为，互联网消费金融市场之所以保持快速增长，是因为参与主体从原来以P2P为主的消费金融市场拓展到了现在基于电子商务生态系统的互联网消费金融市场。消费金融领域，参与主体数量和类型较2013年均取得重大突破；二是以网络购物为代表的电子商务市场持续快速增长，用户消费需求和能力进一步提升，消费渠道进一步拓宽。最后，互联网金融在2013年开始进入真正的爆发期，2014年延续了2013年的强劲表现，在理财、投资、信贷等领域都有突破。事实上，从2014年开始，电商生态消费贷款占整体互联网消费贷款的比重就开始快速上升。艾瑞预测，该业务将成为2016年互联网消费金融最重要的商业模式。技术创新，互联网释放消费金融需求。得益于互联网技术的发展，电子商务引起了用户行为和习惯的颠覆性变化，大数据技术解决了消费金融领域风控的效率瓶颈。同时，随着2015年央行向8家民间机构发放个人征信业务试点牌照，个人信用评价体系不断完善。

通过分析消费者在互联网上留下的浏览、购物、社交等多维度数据，可以更好地覆盖过去央行征信系统未覆盖的长尾群体。近年来，互联网消费金融年复合增长率达到300%以上，个人征信业务获牌当年实现546%的增长。此外，移动互联网的兴起也让消费金融摆脱了固定场所的限制。移动终端已成为消费金融的重要阵地。 2017年，移动消费金融用户渗透率达到15.9%。消费金融政策支持不断加强。支持正在增加。从对金融机构的针对性业务支持，到对整个消费金融行业的全面支持。银监会放宽消费金融公司审批的地域和数量限制，对各成熟公司进行审批，积极推动消费金融公司设立常态化。消费场景日益多元化，互联网渠道直达消费者。首先，电子商务改变了大众的购物习惯，消费渠道的便利刺激了小额、高频次的购物需求。其次，移动互联网的普及，将互联网流量竞争从线上延伸至线下。线下消费场景包括3C产品、电动汽车、医疗美容、租赁、培训教育、旅游等。随着我国互联网消费金融的快速发展，监管政策将逐步出台，行业将迎来整顿。随着监管政策的不断深化和强化，互联网消费金融将分为两个层面。不合规平台将逐步退出市场。合法合规的平台将利用金融科技推动机构发展，增强风险控制和定价能力。作为核心竞争力。未来，基于场景、基于数据、基于风控的持牌消费金融公司将推动消费金融市场的快速增长，为用户带来美妙的消费体验，为社会创造无限价值。

首先，在国家政策方面，大力促进消费稳定增长。政策利好下，航银消费金融快速发展的前提已经具备。其次，公司目前注册资本12.6亿元，在持牌消费金融公司中排名第一。第八，它还有杭州银行这样的大股东，未来发展前景良好。

国际上，消费金融体系已有400多年的发展历史。无论是在海外发达市场还是新兴市场都发挥了重要作用并展现出独特优势。从扩大内需来看，金融危机减少了外需，启动内需已成为我国经济增长的新动力和未来转型的方向；而消费金融体系可以在一定程度上促进消费。不过，尽管有上述积极的政策目标解读，我们也不应抱有过高的期望。如果深入分析和思考我国居民消费和金融市场的情况，消费金融体系的前景并不乐观。一是我国个人信用体系建设滞后。信息不对称会增加借款人的道德风险，导致金融体系不得不提高贷款利率以减少损失。这会造成“逆向选择”，使借款人基本都有信用。这个缺陷集团最终把消费金融公司的借贷市场变成了“柠檬市场”。但个人信用体系的建设不可能在短期内实现，消费金融公司的发展将面临信用危机的挑战。其次，消费金融体系信用面临挑战和竞争。一个运作良好的金融机构必须拥有雄厚的资金实力和强大的品牌。在市场优胜劣汰的规则下，专门从事消费金融但实力和信用一般的公司很难与传统银行的个人信贷部门竞争。这样看来，市场上剩下的消费金融公司估计大部分都是传统银行创办的。他们只是独立于这些传统银行原有的个人信贷部门，或者引进成熟的国外独立从事个人消费信贷的公司。第三，中国人的消费习惯和“量入为出”的理念决定了消费贷款需求不足。与此同时，社会保障体系的不完善以及教育和住房价格的高企，催生了预防性储蓄的需求和行为。另外，借钱消费，从中国传统思维的角度来看，可能很难接受。因此，消费金融体系也可能面临需求不足的挑战。第四，相关法律体系和机构建设不可能在短时间内完成。针对中低收入群体的无抵押、无抵押消费贷款模式在我国基本没有实行。因此，缺乏借款人违约处理、客户信用状况查询等相关制度和规定。因此，目前的试点实际上还处于探索之中，需要不断完善和发展。估计短期内很难大规模发展。依靠它来带动内需大幅增长是不现实的。总体而言，采取试点方式推行我国个人消费贷款模式是一项重要举措，也是进一步完善我国金融服务和创新金融产品的需要。对拉动内需至少也会产生预期的积极作用，而且应该是肯定的。但我国金融信用体系的缺失、居民谨慎的消费习惯以及金融法律体系的不完善，决定了消费金融公司的发展壮大需要较长的时间和过程。