美国银行于2008年9月15日发表声明，宣布将以总价近500亿美元收购美国第三大投资银行美林证券。 《华尔街日报》披露的合同细节显示，美国银行收购美林的价格约为每股29美元，较美林股票12日收盘价17.05美元每股溢价70%。美林被认为是美国第三大投资银行和全球最大的证券经纪商，而美国银行被认为是美国最大的个人银行和最大的存款机构。美联社认为，两者的合并将诞生一个全球银行业巨头。美联银行退休首席执行官小约翰梅德林(John Medlin Jr.) 表示：“个人业务领域最大的银行收购最大的经纪公司无疑具有历史意义。”此次收购使美林证券免于成为全球信贷危机中的下一个破产者。美林有94年的历史，其16000名金融经纪人大军绰号“雷霆部落”。但“雷电部落”未能逃脱信用风暴。股价已从每股97.53美元的峰值暴跌80%，抵押贷款相关业务净亏损约190亿美元。美林证券(Merrill Lynch) 的股价在过去一周下跌了36%。美国银行股东于2009年对其提起集体诉讼，指控美国银行在2008年9月收购美林时未能如实向股东披露两家公司的财务状况，还涉嫌隐瞒美林在投票中的损失股东。美国银行2012年9月28日发表声明称，同意支付24.3亿美元以和解因收购美林证券而引发的股东集体诉讼。