本篇文章给大家谈谈股票价格的动量效应，以及a股动量效应对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
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股票中的动量效应如何衡量?应该使用什么指标?
目前研究的动量效应主要由行为金融、奈特不确定性视角来衡量。行为金融指从投资者的决策行为入手来找出动量效应的产生机制；奈特不确定性主要包括了概率分布的不确定性、没有确定概率分布的不确定性，由此产生了动量效应微观机制。
基本概念：价格——最重要的是，这是一个判断我们能不能赚钱的指标。如果我们低买高卖，我们就会赚钱。如果你高买低卖，你就会亏损。同时，一天中有四种形态：开盘价、收盘价、最低价和最高价。这些都可以从字面上理解，这里就不赘述了。
Fama和French(1993，1996)等从传统理论的角度对动量效应进行了解释：动量效应不是市场无效的证据，动量策略的超额收益可能与人们采用的理论工具有关——在资本资产定价模型中，β值不是好的风险指标，只要在因子模型中加入新风险因子，超额收益或许就会消失。但对因子模型中应当加入哪些风险因子，学者们未能达成共识。
行为金融与中国大陆股市的动量效应 （一）传统金融理论与行为金融模型的对比 传统金融理论的代表人物Fama和French于1993年、1996年提出，动量效应并非市场无效的证据，而是可能与投资者采用的理论工具有关。
动量效应和反转效应产生的根源是什么
动量效应和反转效应产生的根源在于对信息的反应不足与过度反应.利用业绩披碟后公司股价走势变化这一例户，动量效应行为金融对动扭效应进行了解释。动量效应是当公司公布收益上升的消息后.股票价格首先在短期内表现出持续的走势，动量效应随后在长期又出现反转走势。
从逻辑上讲，动量效应与反转效应是一对相互矛盾的现象。动量效应和反转效应这两种看似矛盾的现象同时存在，主要是由套利惯性投资者触发，即前期套利惯性投资者对股价动量效应推波助澜，套进大量动量交易者，时机成熟后，反向操作低进高出，促使价格反向变动。
动量效应和反转效应产生的根源仍然在于投资者对于信息的反应不足与过度反应。例如，当公司公布收益上升的消息后，股票价格首先在短期内表现出持续的走势，随后在长期又出现反转走势。显然，这是由于前期投资者对新信息反应不足，过于保守，后期是由于投资者对新信息估价过高，出现过度反应。
目前研究的动量效应主要由行为金融、奈特不确定性视角来衡量。行为金融指从投资者的决策行为入手来找出动量效应的产生机制；奈特不确定性主要包括了概率分布的不确定性、没有确定概率分布的不确定性，由此产生了动量效应微观机制。
股票越涨越买是什么效应
1、股票越涨越买的现象通常被称为&ldquo；追涨效应&rdquo；或&ldquo；动量效应&rdquo；。首先，我们来解释一下&ldquo；追涨效应&rdquo；。在股票市场中，当某只股票的价格持续上涨时，往往会吸引更多的投资者购买。
2、“买涨不买跌”的现象不违法需求定理。这个可以利用囚徒困境效应来分析：先下手为强，后下手遭殃，结果是一哄而上，预期收益效应，是囚徒困境的延伸：先买的可以享受涨价的好处，都想买在别人前面，结果就是越涨越买。
3、股票越涨越买的逻辑在于顺势交易，买入后上涨说明股票的趋势是向上的，并且不断的有新的资金进入，这样的情况下上涨趋势已经明确，应该继续追加资金。如果买入后下跌，说明是这个买入操作是错误的，就不应该继续买入来扩大这个错误，而应该考虑是否该止损了。
4、时间越长，这种趋势越明显。所以要寻找风险几近至零、长期稳定成长的企业股票，长线持有)、强弱惯性定律(强者恒强，弱者恒弱，所以要选领导股)、市值惯性定律(股票市值越大，惯性越大，向上或向下突破的可信度也越大，所以，盘子要适中，不能太小，但也不能太大，流通盘越大，股票越不值钱，股价越低，越难涨。
动量效应的研究发展
从奈特不确定性视角来研究动量效应也有两条思路：一是从奈特不确定性角度研究动量效应产生的机制；二是在传统的资产定价模型中加入“奈特不确定性厌恶因子”，将其作为动量策略“超额”利润产生的来源。
从奈特不确定性视角来研究动量效应有两条思路：一是从奈特不确定性角度研究动量效应产生的机制；二是在传统的资产定价模型中加入“奈特不确定性厌恶因子”，将其作为动量策略“超额”利润产生的来源。
在投资领域，动量效应，或称惯性效应，如同一股不可忽视的力量，由Jegadeesh和Titman在1993年的研究中首次揭示。它揭示了一个现象：股票收益率倾向于延续之前的运动方向，即过去表现优异的股票，其未来的收益可能继续超过表现平平的股票。这个理论为投资者提供了构建动量投资策略的基石。
目前研究的动量效应主要由行为金融、奈特不确定性视角来衡量。行为金融指从投资者的决策行为入手来找出动量效应的产生机制；奈特不确定性主要包括了概率分布的不确定性、没有确定概率分布的不确定性，由此产生了动量效应微观机制。
什么是金融市场中的动量效应?
金融市场中的动量效应指的是市场上已经涨了的股票、证券等具有继续上涨的惯性，即股票的价格在短期内上涨，就会进一步吸引更多的资金流入，进而推高股票价格，形成连锁反应。反之亦然，如果价格下跌，则会导致更多的投资者放空该股票，导致价格进一步下跌。
动量效应(Momentum effect)一般又称"；惯性效应"；。动量效应是由Jegadeesh和Titman(1993)提出的，是指股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势，即过去一段时间收益率较高的股票在未来获得的收益率仍会高于过去收益率较低的股票。
动量效应是由Jegadeesh和Titman（1993）提出的，是指股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势，即过去一段时间收益率较高的股票在未来获得的收益率仍会高于过去收益率较低的股票。
动量效应指的是资产价格存在持续上涨或下跌的趋势，即使其基本面信息并未发生显著变化。与此相反，反转效应则表现为资产价格长期趋势的反转，即在某一时期表现不佳的资产未来可能会表现得更好。这两种现象都与有效市场假说相悖。
动量效应
动量效应(Momentum effect)一般又称"；惯性效应"；。动量效应是由Jegadeesh和Titman(1993)提出的，是指股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势，即过去一段时间收益率较高的股票在未来获得的收益率仍会高于过去收益率较低的股票。
动量效应和反转效应产生的根源在于对信息的反应不足与过度反应.利用业绩披碟后公司股价走势变化这一例户，动量效应行为金融对动扭效应进行了解释。动量效应是当公司公布收益上升的消息后.股票价格首先在短期内表现出持续的走势，动量效应随后在长期又出现反转走势。
目前研究的动量效应主要由行为金融、奈特不确定性视角来衡量。行为金融指从投资者的决策行为入手来找出动量效应的产生机制；奈特不确定性主要包括了概率分布的不确定性、没有确定概率分布的不确定性，由此产生了动量效应微观机制。
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