阿尔法系数() 是基金的实际回报与以贝塔系数计算的预期回报之间的差值。计算方法如下：超额收益为基金收益减去无风险投资收益（国内为1年期银行定期存款收益）；预期收益是贝塔系数与市场收益的乘积，反映了基金因整体市场变化而获得的收益。回报；超额收益与预期收益之差就是系数。贝塔系数（）衡量的是基金收益相对于业绩评价基准收益的整体波动程度，是一个相对指标。 越高，表示基金相对于业绩评价基准的波动性越大。如果大于1，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果为1，则大盘上涨10%，基金上涨10%；市场跌10%，基金跌10%。如果为1.1，当市场上涨10%时，基金上涨11%；当市场下跌10%时，基金下跌11%。如果为0.9，当市场上涨10%时，基金上涨9%；当市场下跌10%时，基金下跌9%。
两者都用于基金。 系数在基金中有多种含义。简单理解，就是衡量证券承担系统性风险水平的指标。系统性风险一般是不可避免的，主要包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资来消除，因此也称为不可分散风险。与系统性风险对应的是内部非系统性风险，即。非系统性风险是指影响某一行业或个别证券的风险。它通常是由特殊因素（例如公司工人罢工、新产品开发失败等）引起的，与整个证券市场的价格没有系统、全面的联系，也称为分散风险。允许。岳飞升有神通，能拉三百公斤的硬弓。
股票的alpha beta 是什么意思？一般来说，除交易佣金外的其他费用都是不可协商的，必须支付。券商会对资金量大、交易量大的客户给予佣金费率折扣。因此，资金量大、交易频繁的客户可以自行向证券部申请。角会不自觉地升起。或者
股票的阿尔法是指超额收益，贝塔是指系统收益。超额收益是指企业净利润减去有形净资产利润（正常收益）后的金额。其商誉总额=总收入-有形净资产*正常平均收益率。超额回报是指具有商誉的公司高于面临相同风险和不确定性的同行业同类公司的回报。
下面我会向你解释一下，但是我建议如果你想了解alpha和beta，你可以先学习CAPM模型。这是股票定价理论中非常基本且重要的模型。 Alpha值Alpha值的计算方法是基金的实际收益与相同风险水平下的预期收益（贝塔值）之间的差值。如果alpha值为正，则说明该基金的业绩优于相同风险水平下的预期收益；如果alpha值为负，则说明该基金没有达到beta值预期的收益。一些投资者将阿尔法视为计算基金经理绩效的指标。然而，阿尔法有时并不能完全准确地反映基金经理的业绩。例如，在某些情况下，阿尔法值为负，因为基金在计算回报时包含费用，但用于比较的指数则不包含费用。 alpha 值的准确性取决于beta 值。如果投资者接受贝塔反映了所有风险，那么正阿尔法表明该基金表现良好。当然，beta值的准确性还取决于另一个数据——R平方值。 Beta值Beta值用于量化单个投资工具相对于整个市场的波动，将单个风险引起的价格变化与整个市场的波动分开。贝塔值采用回归方法计算，确定整个市场波动带来的风险为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1 ;如果价格波动大于整个市场，则其贝塔值大于1；如果价格波动小于市场波动，则其beta值小于1。为了更容易理解，我们举个例子。假设上证指数代表整个市场，则贝塔值确定为1。当上证指数上涨10%时，某只股票的价格也上涨10%。两者之间的增幅是一样的，风险也是一样的。量化股票个体风险的指标——的贝塔值也是1。如果股票波动幅度是上证指数的两倍，那么它的贝塔值为2。当上证指数上涨10%时，股价应该上涨20%。如果该股票的贝塔值为05，则其波动幅度仅为上证指数的1/2。当上证指数上涨10%时，该股只上涨5%。同理，当上证指数下跌10%时，贝塔为2的股票应该下跌20%，而贝塔为05的股票应该只下跌5%。因此，专业投资顾问用贝塔值来描述股票风险，将高风险的股票称为高贝塔股票；低风险的股票称为低贝塔股票。其他证券的个别风险也可以与相应的市场坐标进行比较。例如，短期政府债券被视为市场短期利率指标，可以用来量化企业债券风险。当短期国债利率为3%时，某公司债券的利率也为3%，两者的贝塔值均为1。由于该公司不具备该公司的权威和信用。政府很难发行贝塔值为1的公司债券。为了发行成功，必须提高利率。如果公司债券利率提高到45%，即短期国债利率的15倍，那么该债券的贝塔值为15，表明风险水平比国债高50%。通过简单的例子和讨论，我们可以得出结论：证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资回报越高；反之，证券的贝塔值越低，风险越小，投资回报也越低。 Alpha 和Beta 以及其他Beta（Beta
