所谓市值就像股票一样，每天都在实时变化。这是每个人都在猜测的价格。至于净值，就是投资股票、债券等投资获得的收益，就像开放式基金一样，基金公司把我们所有的钱拿走，让基金经理来管理。封闭式基金的净值每周公布。贴现值是净值与市场价值之间的差额，贴现率是差额/净值的比率。来自云掌财经，希望您采纳。谢谢。

升贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升贴水、平价来表示。升水意味着远期汇率高于即期汇率，贴水则相反。一般来说，利率较高的货币的远期汇率大多处于贴水状态，而利率较低的货币的远期汇率则大多处于溢价状态。外汇交易中的升贴水。溢价是指“报价货币利率”大于“报价货币利率”时的现象，而溢价是指“报价货币利率”小于“利息”的情况报价货币的汇率”。应该是封闭式基金的折价率，因为封闭式基金有市场价格和净值。一般情况下，如果市场价格低于净值，则称为折扣。折扣率为：（净值-市场价）/净值*100%。封闭式基金折价是国际市场上的普遍现象。一般认为，折价主要受两个因素影响：一是基金资产在变现过程中会产生冲击成本；其次，由于单位净值只是交易的参考依据，并不起决定性作用，因此基金也会受到市场供需的影响。基金市场的持续低迷让不少业内人士感到担忧。继11月14日沪深股市基金二级市场价格跌破1元单位基金面值后，11月27日，所有上市封闭式基金均跌破0.90元大关。目前国内封闭式基金主要投资于股票，因此股市的下跌是基金价格下跌的部分原因；而基金折价率的提高进一步导致基金二级市场表现不佳。

基金折价率具体是指封闭式基金的市场价格低于资产净值（NAV）的程度。例如，一只封闭式基金的市场价格为17元，净值NAV为20元。我们会说它的贴现率为(17-20)/20=-15%。封闭式基金有折价很正常，但在股市繁荣的牛市时代，也会出现净值NAV为20元，市价却为60元的溢价情况。此时，没有折扣率，而是溢价率。从国内外经验来看，封闭式基金交易价格出现折扣属于正常现象。除了投资目标和管理水平之外，封闭式基金的折价率是评价封闭式基金的重要因素。对于投资者来说，封闭式基金较高的折价率带来了一定的投资机会。对于开放式基金，折现率始终为零。因为开放式基金按照净值制定市价，净值NAV是20元，市价是20元，从来不存在折价问题。

溢价是交易价格大于净值的部分。如果小于净值，就是折扣。如果指的是基金：应该是指封闭式基金。升贴水是指净值与市场价格的差额。折价率应为封闭式基金的折价率，溢价率应为封闭式基金的溢价率。一般情况下，如果市场价格低于净值，则称为折扣。折扣率为：（净值-市场价）/净值*100%，表示折扣交易。作为一种金融产品，基金的市场价格不仅取决于其实际价值，还取决于其流动性和预期收益。目前封闭式基金有一定程度的折价是比较正常的。首先，其流动性比较差。由于基金规模较小，一旦出现大规模减持，势必会造成基金净值的短期波动。同时，当市场参与者预期未来基金净值有下跌风险时，就会出现一定的折价。

折价率与基金规模、清算期限有一定的正相关关系，在一定程度上也体现了投资者对基金管理水平的认可。因此，折价率低的基金往往具有优势。业绩处于行业平均水平。然而，仅凭折现率并不能完全衡量基金未来的成长能力。折价率较高的原因应从整个基金公司的资产管理角度和市场的阶段特征来具体分析。

应为：（基金净值-基金交易价格）/基金净值4102*100%。例如，一只基金净值为1.0元，成交价为0.8元，折价率=(0.8-1.0)/1.0=0.2=20%www.cnfund.cn

由于封闭式基金在证券交易所的交易采用竞价方式，交易价格受市场供求关系影响，并不一定反映基金净值。相对于其净值，封闭式基金的交易价格呈现溢价和折价。当封闭式基金的价格与其净值不一致时，就称该基金处于折价状态。当基金价格低于其净值时，称为基金折价。当基金价格高于基金份额净值时，称为基金溢价。封闭式基金折价率计算公式为：折价率=（基金净值-基金价格）/基金净值100%。封闭式基金份额总数固定，但基金净值经常变化，导致交易价格出现溢价或折价。其中，基金折价是供需失衡、供大于求造成的。牛市或熊市对基金折价有根本性影响。市场处于熊市，由于投资者对净值的预期不断下降，折价幅度一般会逐渐变大。当市场处于牛市时，随着投资者对净值的预期不断上升，折价率一般会逐渐变小，甚至会出现溢价。各类封闭式基金的折价率不同，是由于各基金管理人的市场评价不同、基金的收费水平不同、基金投资的专业化程度不同等原因造成的。在投资封闭式基金时，有以下几种情况：市场上有很多理论和模型来判断股票和基金价格的估值。但折价率通常被认为是能够清晰、准确地表明封闭式基金市场价格是否合理的指标。此前，不少封闭式基金转为开放式基金，折价率消失，对投资收益产生积极影响。

参考：

交易价格与净值之间的差额称为折扣。

负折价意味着基金的市场价格低于市场净值。这时，投资者可以在二级市场购买基金，然后申请赎回，赚取无风险的差价。如果折扣为正数，则表示该基金的市价高于市值净值。这时，投资者可以认购该基金，然后在二级市场上出售，赚取无风险的差价。因此，正贴现率和负贴现率各有用途。 ----------------------------------封闭式基金除了看折价率还看净值。该净值相当于股票的价值。一般情况下，净值越高，基金价格越高。另外，最重要的是看基金经理是谁。这是重中之重。 --------------------------由于封闭式基金不像开放式基金那么容易操作，所以我个人认为最好投资开放式基金。看看基金的净值就知道了。

负折价率意味着单位基金的市场价格高于单位基金的净值。

封闭式基金基金折价5261。如果你有一只净值2元的封闭式基金，你现在想卖，但因为它是封闭式的，到期前不能赎回，所以你必须在二级市场上卖，而且2块钱没人会买。我们必须以低于2元的价格出售。这个价差就是基金的折价。我们最好买折扣率高的。

基金净值/基金交易价格*100%