领军企业：兆易创新、江峰电子、北方华创华天科技、通富微电子、士兰微电子、紫光国芯、晶方科技、太极实业、上海贝岭、扬杰科技、胜邦科技、长春电科科技（封装测试）、兆易创新（存储器）、中盈电子（设计）、三安光电（晶圆代工、化合物半导体）、江峰电子（靶材）、北方华创（半导体设备）

半导体概念股名单： 长电科技（600584）：公司是中国最大的半导体封装生产基地，也是国内知名的晶体管和集成电路制造商。其产品质量处于国内领先水平。公司拥有全球顶尖的封装技术，是目前尺寸最小、可容纳引脚数量最多的。在同行业中具有突出的技术优势。太极实业（600667）：2009年，公司开始正式进军半导体行业。与韩国海力士合作12英寸半导体封测项目——海泰半导体。海泰半导体每月可形成12万片12英寸晶圆测试、7500万片晶圆。 12英寸晶圆封装生产配套能力。如果该合作项目在公司年报披露前获得批准，预计公司2010年业绩较上年同期增长250%以上。华为电子（600360）：公司是我国最大的功率半导体专业制造商。其产品应用于家电、绿色照明、计算机与通讯、汽车电子四大领域。其产品性能已达到国际先进水平，部分产品性能甚至超过国际水平。东光微电子（002504）：公司是我国专业从事半导体器件、集成电路研发、设计、制造和销售的专业制造商。是享受国家政策支持的高新技术企业。是国内半导体分立器件和集成电路行业领先的通信企业。是保护功率器件、VDMOS等细分市场的骨干企业。凭借自主创新，东光微电子已成为国内功率半导体分立器件和集成电路生产的领先企业之一。康强电子（002119）：主要从事半导体封装用引线框架和键合线的生产。是一家科技创新型企业。是国内最大的塑料引线框架生产基地，年产160亿只。已成为我国半导体集成产品的专业制造商。电路引线框架和键合线领域的领先公司。友研硅业股份（600206）：公司是中国最大的国际级半导体材料研发和生产基地。坐落于北京高新技术产业聚集的中关村科技园区，占地面积3万平方米。公司拥有符合国际标准的现代化厂房和生产设备，具备年产250万片集成电路级抛光晶圆的生产能力。是国内半导体材料行业的龙头企业。公司形成了具有自主知识产权的技术和产品品牌，在国内外市场具有较高的知名度和影响力，是中国硅材料行业的领跑者。公司是中国最大、具有国际先进水平的半导体材料研发和生产的重要基地。通富微电子（002156）：主要从事芯片封装测试：公司是一家独立的封装测试制造商，为国内外半导体公司提供IC封装测试服务。其主要封装产品有DIP/SIP系列、SOP/SOL/TSSOP系列、QFP/LQFP系列、CP系列、MCM系列等，已形成年产35亿片封装测试集成电路生产能力。是目前国内唯一实现高端封装测试技术MCM和MEMS量化生产的封装测试厂商，技术实力、生产规模和经济效益优良。率先。公司抓住国家推进集成电路“02”重大科技专项实施的机遇，成为“02”项目承担单位。联创光电（600363）：公司投资5亿元在南昌高新区建设联创光电科技园，重点发展半导体发光材料、芯片等产品，形成了从LED外延片、芯片、器件到应用产品链和规模化生产，成为国内最大的半导体发光材料及器件产业基地。

上海贝岭（600171）：公司是我国微电子行业生产大规模集成电路的大型骨干企业。主要从事集成电路的设计、制造、销售和技术服务，涉足硅片加工、电子标签和指纹认证等领域。和其他领域。目前，公司已投入巨资建设8英寸集成电路生产线，并联手大股东华虹集团建立上海集成电路研发中心。 2009年上半年，共申报“十一五”重大科技专项4项，涵盖01、02、03专项；申报国家及上海市科技项目8项；提交了各种资格和荣誉的申请和审查。 12种材料。

日本地震后，影响了相关行业（受益股）。受地震影响的股票名单、半导体概念股、平板电脑概念股专栏：日本8.8级地震将导致全球范围内的半导体短缺，引发半导体市场价格大幅波动，电子产品价格上涨。据悉，日本半导体产量占全球20%，微芯片产值达633亿美元。日本贸易振兴机构公布的投资信息显示，距离震中较近的岩手县是众多大型半导体制造商的所在地，其中包括日本东芝电子半导体制造工厂、富士通半导体工厂以及摩托罗拉半导体工厂。业内人士表示，日本地震影响最严重的是岩手县和宫城县。这两个区域是东芝的总部。东芝的NAND工厂和CMOS传感器工厂都位于这里（CMOS传感器已经供应紧张），东芝是第二大NAND制造商。因此，这次地震足以推高半导体芯片，尤其是存储芯片的价格。据日本NHK报道，日本青森县、秋田县和岩手县目前完全停电，东芝和富士通工厂无疑已经停产。日本地震后，影响相关行业（受益股）平板电脑概念股。

费用占比为15.1%，相比去年同期的18.5%有较大幅度下降。公司应收账款占比上升：公司一季度应收账款为4.70亿元，占收入比为255.3%，相比去年同期的244.5%略有所上升。存货相比去年同期无大变化。公司经营性现金流比去年同期好：公司一季度经营性现金流量净额为4380万，比去年同期向好。n2014年SIM-SWP卡芯片以及金融IC卡芯片恐尚不能为公司带来较大收益，但我们对公司2014年实现净利润同比增长30%仍较为有信心，原因如下：二代身份证芯片将作为公司现金流业务长期存在：公司作为公安部一所指定的四家二代身份证芯片生产厂商之一（其余三家是中电华大、华虹设计和大唐微电子），从2003年以来便为公安部提供二代身份证芯片。由于居民信息的保密原因，十年间，公安部没有再通过其他芯片厂商的认证。我们预计二代身份证芯片业务将长期作为公司的现金流业务存在，为公司整体业绩提供保障。公司营业利润中34%左右均来源于身份证芯片业务，只要该项业务公安部不引入新的竞争者，公司业绩将有较为稳固的基础。另外考虑到2005-2006年是身份证发证高峰，2015-2016年恐有一波换证高峰到来，我们预计2014-2016年公司身份证芯片业务将呈现稳中有升的局面，为公司总体业绩增长打下较为坚实的基础。公司SIM卡业务将持续增长并提升毛利率：公司去年SIM卡出货量约7亿张，同比2012年增长56%。在单价基本不变的前提下，公司毛利率从6%左右提升到了12%-13%。全球一年发行50亿张SIM卡，公司目前占据全球市场份额约14%。我们预计在规模化效应下，公司的SIM卡发卡量将进一步上升，另外由于大存储的4GSIM卡采购占比上升，公司SIM卡毛利率仍有望进一步提升。我们预计公司今年有望发行10亿张SIM卡，毛利率将接近15%，预计为公司提供4000元左右的营业利润，占到公司总体营业利润的10%以上。受益于军队信息化建设提速，国微电子将维持25%-35%左右业绩增速：同方国芯旗下另一家子公司国微电子主要从事集成电路设计、开发与销售，公司具有全部特种集成电路行业所需资质。公司是国内特种元器件行业龙头企业，是国内特种元器件行业门类最多、品种最全的企业。截至目前公司完成了近200项产品，科研投入总经费9亿余元，其中“核高基”重大专项支持经费3亿多元。和同行比，公司产品种类最全，品种最多，目前可销售产品达到100多种。国微电子在研项目转化产品能力较强，在研项目超过50项，年均新增产品近30项。我国军工用的集成电路市场总额为60亿，国内的公司仅占了其中6个亿，国有军工企业有较大发展空间。我们看好国微电子在军队信息化建设浪潮中的发展，也看好公司军转民的尝试。公司有望2015年受益于金融IC卡芯片国产化：目前我国银行卡业正在经历EMV迁移，各家银行的磁条卡正在初步替换为芯片卡，2013年全年新增芯片卡约为全年新增银行卡的47%。我们预计2014年全年将新增4-5亿张芯片卡，主要来源于股份制银行的发力，芯片卡渗透率将进一步上升。目前各家卡商基本均采用NXP的芯片，随着华虹设计通过了CC的Eal4 认证，国内芯片厂商与外资芯片厂商的技术差距正在进一步缩小。目前发改委正在组织包括同方国芯在内的几家芯片公司进行局部区域的规模发卡测试，一旦安全性得以验证，在国家信用的背书下，国内银行将逐步采用国产IC卡芯片替换进口IC卡芯片。我们预计2014年将是国产芯片厂商崭露头角的一年，经过一年实网测试后，国内芯片厂商有望在2015年与国外厂商正面竞争，届时成本将是考量国内芯片厂商是否能获取市场的重要因素。核心芯片国产化是大趋势，国产芯片企业正在缩小和国外企业的差距，这个时候需要的是耐心。投资建议：公司作为国内智能卡芯片厂商第一梯队成员，手中既有类似二代身份证芯片的现金流业务，也有即将爆发的金融IC卡及移动支付产品储备，在核心芯片国产化的趋势下，公司将稳步受益。另外国微电子作为军品特种元器件行业龙头企业也有望稳步受益于军队信息化建设。公司后续仍会考虑进行一系列的收购快速进入其他集成电路产业。我们预测公司2014-2016年EPS分别为1.18元、1.59元及2.08元，对应目前股价PE分别为36x、27x及21x，维持“推荐”评级。风险提示：2014年SIM卡芯片价格战，公司健康卡销售不及预期，国微电子盈利不及预期。七星电子公司是国内领先的集成电路设备制造商，以集成电路制造工艺技术为核心，以大规模集成电路制造设备、混合集成电路和电子元件为主营业务。公司拥有优秀的技术研发团队，具备一流的生产环境，加工手段和检测仪器，是中国最大的电子装备生产基地和高端的电子元器件制造基地。是“六五”至“十五”期间承担国家电子专用设备重大科技攻关任务的骨干企业，国内唯一一家具有8英寸立式扩散炉和清洗设备生产能力的公司。公司生产的混合集成电路等军工配套产品在“神舟五号”、“神舟六号”、“神舟七号”、“嫦娥一号”、长征系列火箭的航天任务和多项国家重点工程中得到应用。上海新阳公司是以技术为主导，立足于自主创新的高新技术企业，专业从事半导体行业所需电子化学品的研发、生产和销售服务，同时开发配套的专用设备，致力于为客户提供化学材料、配套设备、应用工艺、现场服务一体化的整体解决方案。公司主导产品包括引线脚表面处理电子化学品和晶圆镀铜、清洗电子化学品，可广泛应用于半导体制造、封装领域。公司产品主要基于电子清洗和电子电镀核心技术。公司设有专门的研发机构，拥有一批经验丰富、研发水平高超的专业研发队伍，取得了3项国家发明专利、多项实用新型专利和多项上海市高新技术成果转化项目。公司被中国企业创新成果案例审定委员会、中国中小企业协会认定为“最具自主创新能力企业”，先后被评为上海市外商投资先进技术企业、上海市科技创新企业、上海市专利工作培育企业、上海市重合同守信用AAA级企业。中颖电子公司是国内领先的集成电路设计企业，从事IC产品的设计和销售，并提供相关的售后服务及技术服务。公司所设计和销售的IC产品以MCU为主，产品主要应用于小家电及电脑数码产品的控制。公司是首批被中国工业和信息化部及上海市信息化办公室认定的IC设计企业，并连续11年被认定为上海市高新技术企业。公司在国内已取得10项发明专利和4项实用新型专利，并在我国台湾地区获得发明专利5项，已登记的集成电路布图设计权84项，已登记的软件著作权7项。